招商基金翟相棟官宣離任，公募行業(yè)加速人才流動(dòng)
界面新聞?dòng)浾?| 杜萌
8月9日，招商基金公告，翟相棟因個(gè)人原因離任招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)基金經(jīng)理，由陸文凱接管。截至今年二季度末，招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)A/C份額規(guī)模合計(jì)為81.32億元。
招商基金表示，本次基金經(jīng)理變更是公司基于整體投研團(tuán)隊(duì)長遠(yuǎn)規(guī)劃、資源的高效優(yōu)化配置及產(chǎn)品管理的切實(shí)需求做出的正常調(diào)整。
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公開資料顯示，翟相棟先后在中信建投、釋覺投資擔(dān)任TMT研究員，2020年6月份加入招商基金，擔(dān)任固定收益投資部研究員，2022年4月29日起擔(dān)任招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)基金經(jīng)理。
從業(yè)績來看，翟相棟先和張磊一起管理該基金，2022年9月8日張磊離任，期間基金回報(bào)率為27.05%。隨后翟相棟開始獨(dú)自管理該基金。截至8月9日離任，任職期間招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)A份額回報(bào)率為124.59%。
從持倉來看，自2022年二季度以來，招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)開始大手筆調(diào)倉，將此前重倉在醫(yī)藥生物和公用事業(yè)的倉位轉(zhuǎn)移到電子和通信板塊。而到了2024年，該基金的倉位轉(zhuǎn)移至港股和芯片半導(dǎo)體、AI算力板塊。
基金季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在2022年三季度末，招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)僅有A份額，規(guī)模僅為2.91億元。而到了2023年一季度末，A份額規(guī)模飆升至26.81億元，凈申購為5.94億份。2023年1月30日，該基金新增了C份額，規(guī)模為4.49億元。截至今年二季度末，招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)A/C份額規(guī)模合計(jì)為81.32億元。
公告顯示，該基金將由陸文凱接任，陸文凱現(xiàn)任招商基金投資管理四部資深專業(yè)副總監(jiān)，目前管理四只產(chǎn)品，合計(jì)規(guī)模為43.43億元。
翟相棟的卸任對(duì)招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)有何影響？新任基金經(jīng)理的投資風(fēng)格和翟相棟是否有區(qū)別？
招商基金對(duì)界面新聞?dòng)浾弑硎?，新任基金?jīng)理陸文凱以均值回歸思維為核心邏輯，基于成長股周期波動(dòng)特征，力爭于周期與估值底部布局。歷史持倉行業(yè)覆蓋TMT、國防軍工、公共事業(yè)、食品飲料等。
“整體看，翟相棟與陸文凱同為成長風(fēng)格，歷史持倉行業(yè)偏好有一定重合，陸文凱行業(yè)個(gè)股配置更均衡分散，接任優(yōu)勢(shì)企業(yè)后力爭繼續(xù)為持有者帶來良好持有體驗(yàn)?！闭猩袒饘?duì)界面新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日，今年以來共有234位基金經(jīng)理離任，同期有345位基金經(jīng)理入職。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，國內(nèi)公募基金經(jīng)理總?cè)藬?shù)已突破4000人，創(chuàng)歷史新高，與2019年相比翻了一番。
隨著多位績優(yōu)基金經(jīng)理的先后離職，新生代基金經(jīng)理正在加速入場(chǎng)?；鸾?jīng)理人數(shù)大幅攀升，以及被動(dòng)指數(shù)基金的高歌猛進(jìn)，對(duì)主動(dòng)管理的基金經(jīng)理提出了更高要求。
華安證券研報(bào)顯示，相較被動(dòng)指數(shù)基金，主動(dòng)權(quán)益類基金的核心競爭優(yōu)勢(shì)在于策略的獨(dú)立性與多元化，以及持續(xù)不斷的更新迭代能力，確保其難以被簡單復(fù)制。近年來，資金借道ETF持續(xù)涌入A股，指數(shù)內(nèi)成分股趨向于協(xié)同運(yùn)動(dòng)，選股難度加大，只有擅長做行業(yè)、風(fēng)格輪動(dòng)的基金經(jīng)理才有優(yōu)勢(shì)。
此外，在基金經(jīng)理隊(duì)伍逐漸龐大的同時(shí)，公募越來越重視團(tuán)隊(duì)作戰(zhàn)。2024年3月，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》提出，強(qiáng)化公募基金投研核心能力建設(shè)，完善投研能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，摒棄明星基金經(jīng)理現(xiàn)象，強(qiáng)化“平臺(tái)型、團(tuán)隊(duì)制、一體化、多策略”投研體系建設(shè)。
今年5月，《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》再次強(qiáng)調(diào)了這一點(diǎn)，并提出強(qiáng)化核心投研能力建設(shè)，加快“平臺(tái)式、一體化、多策略”投研體系建設(shè)，支持基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)制管理模式，做大做強(qiáng)投研團(tuán)隊(duì)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月9日，全市場(chǎng)共有1．31萬只基金產(chǎn)品（不同份額合并計(jì)算），其中有超3400只產(chǎn)品由兩位及以上數(shù)量的基金經(jīng)理共同管理，占比達(dá)到23.66%。這意味著，目前全市場(chǎng)近四分之一的基金采取“共管”模式。
與此同時(shí)，快速發(fā)展的人工智能技術(shù)也極大地賦能了公募投研。界面新聞?dòng)浾邚臉I(yè)內(nèi)了解到，目前很多公募已經(jīng)借助人工智能構(gòu)建起協(xié)同化、工業(yè)化、流程化的全新模式。在這個(gè)模式下，基金經(jīng)理通過智能化、科技化手段，快速收集和分析海量數(shù)據(jù)，從宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、行業(yè)動(dòng)態(tài)到企業(yè)微觀財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為投資決策提供全面、精準(zhǔn)的依據(jù)。
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